2026年中AI市场投资策略

1.1 市场整体定位

1. 2026年中市场节奏非常疯狂且不理性，盘面已显现离谱状态；
2. 6月16日当天盘面有更明显的资金异常迹象；
3. 即使涨势维持，大概率以天为计算周期。

1.2 团队与市场参与情绪

2.1 底层原则

投资本质是做正期望（EV）、高性价比、衡量空间与风险的事，而非追涨杀跌、跟随市场情绪或短期结果判断。

2.2 投资周期设定

• 应将投资视为一辈子的事；
• 最小周期至少是季度以上，不能以天/两天/几天为单位；
• 必须降低单日行情敏感度。

2.3 策略一致性声明

即使团队可能仅服务1-2年（不会超过3年），未来可能“市场退休”，也不会改变长期正期望的策略，不会为短期业务猛干、打野。

2.4 仓位管理的“激进/平衡”定位

3.1 坚决回避/暂不加仓的标的

3.2 光模块：内部平移，核心仓位不变

• 平移动作：维持35%的光模块核心仓位不变，仅将部分旭创科技平移至新易盛；
• 平移逻辑：仅因新易盛相对估值更便宜——与制裁无关、与业绩无关、未认为旭创不好、未认为新易盛更好；
• 未加仓原因：市场整体状态无变化，仍处离谱状态；
• 补充说明：旭创、新易盛属于同一类资产，涨跌大概率一致，仅可能有细小差别；二季报有价值的信息会通过交流或后续操作体现，当前不会公开。

3.3 PCB：观察等待，性价比尚可

板块整体：PCB板块二季度会有好转；操作态度：仍在等待更好的性价比机会，暂时不做、也可以不做。

3.4 其他提及但态度中性/不明确的标的

• 券商：便宜，但涨不涨不知道；
• 芯片漂移：没有搞完，但以什么形式搞完不确定；
• 中概/国产股：不认为便宜，反而觉得比北美更贵；
• 北京相关AI标的：把握不大；
• 百万部长相关标的：建议不拿；
• 星闪会不会抽走流动性：判断不了。

4.1 所有人通用建议

1. 降杠杆：所有有杠杆的，立即全部卸掉，当前不适合拿杠杆；
2. 降仓位/降敏感度：降低单日行情敏感度，当前仍不是划算位置，可适当降仓；
3. 回避炒作：别参与情绪或半情绪半基本面的涨幅，这类涨幅当前策略一定会错过（双刃剑：错过涨幅但也躲过主跌，比如前几年硅片半导体主跌、新能源主跌均未吃到）；
4. 中报预期：不看好2026年中报行情——当前1个月已涨很多，一半多股票Q2财报不会好转，好转的股票股价也已提前反映，中报前可能最后一波，中报后预计会比较糟糕；
5. 两倍美股AI ETF解读：
   • 无实质性“补水”作用：一万多亿的A股AI市场，该ETF发行规模不可能大，自媒体说法太可笑；
   • 仅新增夜盘影响：中性偏负面——好的方面是事件驱动时夜间定价更充分；坏的方面是该ETF是给中国人开的（美国人不会买）、流动性小，会成为大佬/机构资金“四两拨千斤”控制A股AI市场的工具（类比此前通过LUMA tum、Corinth、AO等小票撬动大市场），会让普通投资者更劣势，宁愿没有。

4.2 新加入会员专属建议

如果此前一直在AI里参与：降仓、去掉小票、向头部大票集中；如果此前未参与，请结合通用建议。

4.3 老年人专属风险提示与操作建议

市场与自身劣势

• 市场无怜悯心，1块钱和别人1块钱一样，遵循草原法则：谁弱收割谁；
• 若没有学习心、不像年轻人有干劲，天生比别人弱势；
• 可能只有一笔养老钱、无法承受AI板块的大波动；
• 可能不清楚手中票的内在逻辑、背后的涨跌原理。

操作建议

• 不要像年轻人一样熬到3点、不要整天学习（但如果做不到学习又想参与，只能更保守）；
• 不要激进参与AI板块；
• 大幅减少股市资金投入：比如打算投200万的，现在刚好在高位，不管之前赚没赚，出来一半是最好的状态；
• 不要每天买卖、不要打野。

五、团队服务期限提示

团队可能仅服务1-2年（不会超过3年），未来可能“市场退休”。

六、高频问答补充