聚焦核心 依图操作

核心观察与判断

1. 行情余温效应：AI硬件前期获利资金不会让市场快速冷却，会持续寻找原有分支或新方向抱团发酵，类似“大火后余温会引燃新可燃物”。
2. 轻指数重个股：恐慌情绪下需区分核心票与情绪票——核心票5日线未破不必恐慌，反弹时弹性远大于情绪票；见顶言论需结合个股图形判断。
3. 核心操作信条：少意淫业绩空间、少听外部噪音，完全依图操作。
4. 底仓管理：普通投资者需保留5-6成底仓——行情反弹时有底仓追进底气足，行情差时可灵活减仓，避免筹码卖飞后不敢入场。

标准化操作纪律

均线类型	适用持仓周期	跌破后的操作
短期（5日、10日）	1-2周短线	跑路
中期（20日、30日、60日）	1-3个月中线	走掉
长期（半年线、年线）	3个月以上长线	走掉

光模块（领涨中枢+最稳定核心）

当前板块领涨龙头明确，抗跌性极强：除非出现全市场巨大利空，否则很难出现单日超4%的调整，等大跌捞筹码的概率极低。

▸ 绝对核心：中际旭创

• 近期走势：2026年5月28日前横盘墨迹2-3日，当日选择直接加速上涨；
• 当前市值：1.33万亿；
• 走势预判：这一波至少到1.8-2万亿，1.5万亿大概率打不住；
• 操作建议：围绕短期均线操作。

▸ 其他重点关注标的

个股名称	2026.5.28表现/近期走势	操作/估值备注
新易盛	图形慢慢走出来，状态较好	重点关注标的之一
东山精密	当日不是特别强，图形未走坏	估值包含大量光芯片估值，绑定海外光芯片/光模块客户（原文“北美老馒头”修正），可能等20日/30日线汇合后再上
源杰科技	当日不是特别强，图形未走坏	同上
天孚通信	当日下午被资金捞起	CPU光引擎方向
日联科技	当日继续上涨，图形沿5日线慢慢推，每日缩量（仅约10亿+成交量）	重点关注标的之一
联特科技	近10日线横盘震荡	重点关注标的之一

PCB产业链（业绩预期明确+涨价趋势强）

板块分化明显：上游环节领涨最强，机构认可度高；PCB制造整体偏弱，暂时不重点关注。

▸ 核心分支：电子布（当日机构资金全面高潮）

该分支普遍符合“上涨-回调三次-回踩箱体上沿-放量突破”的标准化主升浪图形。

个股名称	2026.5.28表现/近期走势	分析/操作备注
中国巨石	当日下午涨停	严重被低估——原因①股性不佳②传统玻纤业务有偏见；重点关注标的之一
宏和科技	当日继续涨停	股性非常好，但估值偏贵
国际复材	当日主升浪完整，图形非常漂亮	符合标准化主升浪模型
中材科技	表现尚可	无特殊标注

▸ 其他上游分支

1. 铜箔

• 观点：吹得厉害，未必能像机构说的有高市值空间；
• 操作：完全依图操作，当前图形不错。

2. 量化/机构资金标的

个股名称/代码	核心信息点	操作建议
688630（原文“六三零”推测）	龙虎榜真机构净买入约5亿——当日买一3.11亿、买三1.61亿、买四8300万均为机构；仅1家机构卖6700万，其余卖方全是量化；图形趋势漂亮	继续持有观察
大族数控	当日收阳线，可能继续加速	无特殊标注
大族激光	涨多了	关注20日线能否稳住

3. CCL（覆铜板）+ 一体化标的

个股名称	核心业务/估值/业绩	操作建议
金安国纪	当日走出来，图形一波往上；市值不足400亿，对比生益科技（3200亿）便宜	沿5日线操作
建滔积层板（港股）	深度低估——一体化布局（电子布+铜箔+树脂+CCL，仅缺PCB制造）；2026年5月28日市值约1771亿港币→约1500亿人民币；对比半个生益科技（约1600亿），相当于送了电子布、铜箔、树脂等业务；2026年全年利润大概率80亿，若下半年继续涨价可能到100亿；合理估值至少2500亿	按缺口操作
奥士康、胜宏科技	表现尚可	无特殊标注

MLCC（新方向+资金认可度高+轮动快）

新领涨方向，资金快速介入，轮动频率高于光模块/PCB上游，可持续关注。

个股名称	2026.5.28表现/近期走势	操作/备注
风华高科	当日全天最强势，辨识度极高，早盘封板强势	重点关注
博迁新材	当日又开始往上走	重点关注
三环集团	近期趋势完整	重点关注

存储板块（仅长鑫系相对较强）

▸ 核心标的：兆易创新

• 操作背景：2026年5月27日前减过仓；
• 2026.5.28表现：跳空低开；
• 博弈/操作策略：
  • 已持仓想结账：可全部卖出；
  • 已持仓想看底牌/场外未买到想博弈：10日线低吸，破10日线立刻卖出；
• 板块整体：仅兆易创新走势相对较好，其他个股不佳。

国产半导体板块

当前位置不是特别好，注意节奏；若建仓位置太高，找高点先卖，等调整后再考虑。